قدرت خریدار به فروشنده بورس

قدرت خریدار به فروشنده بورس، یکی از اون شاخص های جادویی تابلوخوانیه که بهت نشون میده آیا پول های بزرگ و هوشمند دارن وارد سهم میشن یا نه. این نسبت کمک می کنه بفهمی خریدارا قوی ترن یا فروشنده ها و تصمیم های معاملاتی بهتری بگیری. اگه دنبال اینی که بفهمی ته دل حقیقی ها چی می گذره، این مقاله دقیقاً برای توئه.

توی دنیای شلوغ و پرهیاهوی بورس، خیلی ها فکر می کنن فقط با تحلیل بنیادی (دیدن وضعیت شرکت) یا تحلیل تکنیکال (بررسی نمودار قیمت)، می تونن موفق بشن. البته که اینا خیلی مهمن و اساس کاره، ولی یه بعد دیگه هم هست که اگه بهش مسلط بشی، یه قدم بزرگ از بقیه جلو میفتی: تابلوخوانی. تابلوخوانی یعنی هنر خوندن اطلاعات لحظه ای بازار، درست مثل یه کارآگاه که از روی سرنخ ها، ماجرا رو کشف می کنه. یکی از قوی ترین و کاربردی ترین ابزارهای این کارآگاهی، «قدرت خریدار به فروشنده» است.

شاید بپرسی: خب عرضه و تقاضا رو که می دونیم، این دیگه چیه؟ فرقش اینجاست که قدرت خریدار به فروشنده فقط به حجم کلی نگاه نمی کنه، بلکه به میانگین حجم معامله هر نفر از حقیقی ها توجه می کنه. یعنی اگه ده نفر کوچیک، حجم زیادی رو خریدن، با وقتی که فقط یک نفر بزرگ، همون حجم رو خریده، نتیجه برای ما فرق می کنه. اینجا وزن «پول درشت» مشخص میشه و اینجاست که می فهمیم واقعاً چه خبره.

تابلوخوانی، نقشه راهی برای سود توی بورس

بورس فقط اعداد و ارقام خشک نیست؛ یه بازاره پر از آدم ها با احساسات و تصمیم های مختلف. اگه بتونی رفتار این آدم ها رو بخونی، می تونی حرکت بعدی قیمت رو بهتر حدس بزنی. تابلوخوانی دقیقاً همینه. فرض کن یه بازی فوتبال رو داری نگاه می کنی. اگه فقط نتیجه نهایی رو ببینی، شاید فکر کنی تیم برنده قوی تر بوده. ولی اگه بازی رو لحظه به لحظه دنبال کنی، می بینی کی پاس خوب داده، کی موقعیت گل خراب کرده، کی انرژی بیشتری گذاشته. تابلوخوانی هم مثل دیدن جزئیات بازی بورسه.

درسته که تحلیل بنیادی بهت میگه یه شرکت چقدر ارزش داره و تکنیکال بهت نقاط ورود و خروج رو نشون میده، ولی تابلوخوانی بهت میگه الان، همین لحظه، چه کسایی دارن معامله می کنن و با چه عزمی. وقتی می فهمی پول هوشمند داره وارد یه سهم میشه، می تونی قبل از اینکه نمودارها سیگنال بدن، دست به کار بشی. «قدرت خریدار به فروشنده» مثل یه ذره بینه که بهت نشون میده آیا پشت اون خریدها و فروش ها، آدم های با اراده و پول دار هستن یا فقط هیجانات لحظه ای.

این شاخص بهت کمک می کنه بفهمی آیا تقاضای واقعی برای خرید یه سهم هست یا نه. خیلی وقت ها می بینیم یه سهم صف خریده ولی وقتی دقیق می شیم، می فهمیم فقط چند نفر با حجم های بالا دارن خرید می کنن، نه خیلی از حقیقی های معمولی. اینجاست که قدرت خریدار به فروشنده میاد وسط و بهت میگه اون صف خرید چقدر اعتبار داره و می تونه ادامه پیدا کنه یا نه.

قدرت خریدار به فروشنده دقیقاً یعنی چی؟ از سیر تا پیاز مفهومش

حالا بریم سراغ اصل مطلب: قدرت خریدار به فروشنده یعنی چی؟ خیلی ساده بخوام بگم، این نسبت به ما نشون می ده که به طور متوسط هر خریدار حقیقی، چقدر سهم خریده و هر فروشنده حقیقی، چقدر سهم فروخته. بعد این دو تا عدد رو با هم مقایسه می کنیم تا ببینیم کی قوی تره. اگه متوسط خرید هر خریدار بیشتر از متوسط فروش هر فروشنده باشه، یعنی خریدارا دست بالا رو دارن و به اصطلاح، پول درشت داره وارد سهم میشه.

فکر کن یه کیک بزرگ داری. اگه این کیک رو بین ۱۰۰۰ نفر تقسیم کنی، به هر کدوم یه تیکه کوچیک می رسه. ولی اگه همون کیک رو فقط بین ۱۰ نفر تقسیم کنی، هر کدوم یه تیکه بزرگ می گیرن، نه؟ تو بورس هم همینه. وقتی یه حجم خرید بزرگ توسط تعداد کمی خریدار انجام میشه، یعنی اونا پول زیادی دارن و با اراده زیادی اومدن خرید کنن. این یعنی پول هوشمند. ولی اگه همون حجم خرید توسط تعداد زیادی خریدار انجام بشه، یعنی خریدارای خرده پا هستن و شاید اون خرید خیلی هم قدرتمند نباشه.

این نسبت به ما یه دید خیلی عمیق تر از عرضه و تقاضای ساده می ده. عرضه و تقاضا فقط حجم رو نشون میده، ولی این شاخص، کیفیت اون حجم رو هم نشون میده. یعنی آیا پشت اون حجم، اراده قوی برای بالا بردن قیمت هست یا نه؟

حقیقی ها و حقوقی ها: دو مدل بازیگر توی بازار

توی بازار بورس، ما دو مدل بازیگر اصلی داریم: حقیقی ها و حقوقی ها. حقیقی ها همون مردم عادی هستن، مثل من و شما، که با کد بورسی شخصی خودشون معامله می کنن. هدف اصلی بیشتر حقیقی ها، کسب سود کوتاه مدت یا نوسان گیریه. یعنی یه سهم رو می خرن به امید اینکه قیمتش بره بالا و بفروشن و سود کنن.

اما حقوقی ها چی؟ حقوقی ها شرکت ها، صندوق های سرمایه گذاری، بانک ها و نهادهای بزرگی هستن که کد بورسی شرکتی دارن. اهداف حقوقی ها خیلی متنوع تر از حقیقی هاست. ممکنه یه حقوقی برای بازارگردانی سهم خودش معامله کنه، یعنی قیمت رو تو یه محدوده خاص نگه داره. یا شاید برای اهداف استراتژیک بلندمدت، یه سهم رو بخره و سال ها نگه داره. گاهی هم ممکنه برای تامین نقدینگی شرکت، یهو حجم زیادی از سهامش رو بفروشه.

حالا سؤال اصلی اینجاست: چرا برای محاسبه قدرت خریدار به فروشنده، فقط معاملات حقیقی ها رو در نظر می گیریم؟ جوابش ساده است: چون اهداف حقیقی ها شبیه به اهداف ماست، یعنی کسب سود از نوسانات قیمت. وقتی یه حقوقی معامله ای می کنه، ممکنه دلایل دیگه ای پشتش باشه که به رشد یا افت قیمت سهم ربطی نداشته باشه. مثلاً یه شرکت پتروشیمی برای اینکه مواد اولیه اش رو ارزون تر بخره، سهام یه شرکت تولیدکننده مواد اولیه رو میخره و قصد نداره تو کوتاه مدت بفروشه. پس رفتار اون حقوقی، خیلی به درد تحلیل ما برای نوسان گیری یا سرمایه گذاری کوتاه مدت نمی خوره. اما رفتار حقیقی ها، چون معمولاً دنبال سود و نوسانن، برای ما یه آینه از احساسات بازار و حرکت های احتمالی آیندست.

بیا سرانه خرید و فروش حقیقی رو حساب کنیم (قدم اول)

برای اینکه بتونیم قدرت خریدار به فروشنده رو محاسبه کنیم، اول باید دو تا چیز مهم رو بدست بیاریم: «سرانه خرید حقیقی» و «سرانه فروش حقیقی». اینا همون میانگین حجم خرید و فروش هر نفر از حقیقی هاست که بالاتر توضیح دادم. نگران نباش، اصلاً پیچیده نیست.

سرانه خرید حقیقی چی میگه؟

سرانه خرید حقیقی یعنی به طور متوسط هر خریدار حقیقی چقدر سهم خریده. فرض کن امروز یه سهمی معامله شده و ۱۰۰ میلیون حجم خرید حقیقی داشته و این خرید توسط ۱۰۰۰ نفر خریدار حقیقی انجام شده. خب، با یه حساب ساده، هر نفر به طور متوسط ۱۰۰ هزار سهم خریده. این عدد سرانه خرید حقیقیه.

فرمول محاسبه سرانه خرید حقیقی:

سرانه خرید حقیقی = حجم خرید حقیقی / تعداد خریداران حقیقی

اگه این عدد بزرگ باشه، یعنی خریدارانی که وارد شدن، پول درشت تری دارن و با اعتماد به نفس بیشتری خرید کردن. این می تونه نشونه خوبی برای رشد سهم باشه.

سرانه فروش حقیقی چی میگه؟

حالا برعکس سرانه خرید، سرانه فروش حقیقی بهت میگه به طور متوسط هر فروشنده حقیقی چقدر سهم فروخته. مثلاً اگه امروز همون سهم، ۵۰ میلیون حجم فروش حقیقی داشته و این فروش توسط ۵۰۰ نفر فروشنده حقیقی انجام شده، یعنی هر فروشنده به طور متوسط ۱۰۰ هزار سهم فروخته. این میشه سرانه فروش حقیقی.

فرمول محاسبه سرانه فروش حقیقی:

سرانه فروش حقیقی = حجم فروش حقیقی / تعداد فروشندگان حقیقی

اگه این عدد بزرگ باشه، یعنی فروشندگانی که خارج شدن، پول درشت تری رو از سهم بیرون کشیدن و شاید به آینده سهم اعتماد کمتری دارن. این می تونه نشونه ای برای افت قیمت یا نیاز به احتیاط باشه.

از کجا این اطلاعات رو تو TSETMC پیدا کنیم؟ (راهنمای تصویری)

همه این اطلاعاتی که برای محاسبه سرانه خرید و فروش نیاز داریم، توی سایت TSETMC (مدیریت فناوری بورس تهران) پیدا میشه. این سایت مرجع اطلاعات بازار سرمایه ایرانه و تابلوی هر سهم، معدن اطلاعاته.

1. اول از همه، وارد سایت TSETMC.com بشید.
2. توی کادر جستجو بالای صفحه، نماد سهمی که می خواید بررسی کنید رو تایپ کنید و روش کلیک کنید. مثلاً شوینده یا فاسمین.
3. بعد از اینکه صفحه نماد باز شد، یه جدول بزرگ سمت چپ صفحه (زیر قیمت و نمودار کوچک) می بینید که اطلاعات خرید و فروش حقیقی و حقوقی رو نشون میده.
4. توی این جدول، دنبال ردیف حقیقی بگردید.
5. برای سرانه خرید حقیقی:
   • مقدار حجم خرید حقیقی رو از ستون خرید و ردیف حقیقی بردارید.
   • مقدار تعداد خریداران حقیقی رو از ستون تعداد و ردیف خرید حقیقی بردارید.
6. برای سرانه فروش حقیقی:
   • مقدار حجم فروش حقیقی رو از ستون فروش و ردیف حقیقی بردارید.
   • مقدار تعداد فروشندگان حقیقی رو از ستون تعداد و ردیف فروش حقیقی بردارید.

همین! با این اعداد به راحتی می تونید سرانه خرید و فروش حقیقی رو حساب کنید. بعدش هم میریم سراغ فرمول اصلی قدرت خریدار به فروشنده.

فرمول طلایی: نحوه محاسبه نسبت قدرت خریدار به فروشنده (سرانه حجمی)

خب، حالا که سرانه خرید و فروش حقیقی رو بلدیم، وقتشه که بریم سراغ فرمول نهایی و طلایی «قدرت خریدار به فروشنده». این فرمول خیلی ساده است، فقط کافیه سرانه خرید رو تقسیم بر سرانه فروش کنیم.

فرمول نهایی قدرت خریدار به فروشنده:

قدرت خریدار به فروشنده = سرانه خرید حقیقی / سرانه فروش حقیقی

نتیجه این تقسیم، عددیه که بهمون میگه قدرت خرید چقدر از قدرت فروش بیشتر یا کمتره.

تفسیر نتایج: کی قویه؟ خریدار یا فروشنده؟

حالا که عدد نهایی رو به دست آوردیم، چطور باید تفسیرش کنیم؟ این مهم ترین بخش داستانه. با تفسیر درست، می تونی سیگنال های بازار رو دریافت کنی.

• اگه عدد > ۱ باشه (مثلاً ۱.۵، ۲، ۳ و بالاتر):

  این یعنی قدرت خریدار از فروشنده بیشتره. هر چی این عدد بزرگتر باشه، یعنی خریدارا خیلی قوی ترن و با پول درشت تر وارد شدن. این یه سیگنال مثبت و قوی برای سهمه. یعنی احتمالاً سهم می خواد بره بالا، چون تقاضای واقعی و قدرتمندی پشتش هست. مثلاً اگه عدد ۲ باشه، یعنی هر خریدار حقیقی دو برابر هر فروشنده حقیقی، سهم خریده. این نشونه ورود پول هوشمنده.

• اگه عدد

  این یعنی قدرت فروشنده از خریدار بیشتره. هر چی این عدد کوچیک تر باشه، یعنی فروشنده ها خیلی قوی ترن و دارن با حجم بالا سهم هاشون رو میفروشن. این یه سیگنال منفی و هشداردهنده برای سهمه. یعنی احتمالاً سهم می خواد افت کنه یا حداقل فعلاً جای خوبی برای خرید نیست، چون عرضه قوی و اراده برای فروش وجود داره. مثلاً اگه عدد ۰.۵ باشه، یعنی هر خریدار حقیقی نصف هر فروشنده حقیقی، سهم خریده.

• اگه عدد ≈ ۱ باشه (مثلاً ۰.۹ تا ۱.۱):

  این یعنی تقریباً یه تعادل بین خریداران و فروشندگان وجود داره. نه خریدارا خیلی قوین و نه فروشنده ها. سهم توی یه وضعیت خنثی قرار داره و ممکنه فعلاً حرکت خاصی نکنه. اینجا باید منتظر سیگنال های قوی تر باشی یا به سراغ سهم های دیگه بری.

چند تا مثال واقعی از بازار: با چشم خودت ببین!

برای اینکه مفهوم «قدرت خریدار به فروشنده» برات کاملاً جا بیفته، بیا با چند تا مثال فرضی، اما واقعی نما، ببینیم چطور این نسبت کار می کنه.

مثال ۱: سیگنال خرید خفن! (قدرت خریدار بالا)

فرض کن امروز توی تابلوی نماد مثال۱ اطلاعات زیر رو دیدیم (این اعداد فرضی هستن ولی نحوه محاسبه کاملاً واقعی):

• حجم خرید حقیقی: ۵,۰۰۰,۰۰۰ سهم
• تعداد خریداران حقیقی: ۱۰۰ نفر
• حجم فروش حقیقی: ۲,۰۰۰,۰۰۰ سهم
• تعداد فروشندگان حقیقی: ۲۰۰ نفر

حالا قدم به قدم حساب می کنیم:

1. سرانه خرید حقیقی: ۵,۰۰۰,۰۰۰ سهم / ۱۰۰ نفر = ۵۰,۰۰۰ سهم (یعنی هر خریدار به طور متوسط ۵۰ هزار سهم خریده)
2. سرانه فروش حقیقی: ۲,۰۰۰,۰۰۰ سهم / ۲۰۰ نفر = ۱۰,۰۰۰ سهم (یعنی هر فروشنده به طور متوسط ۱۰ هزار سهم فروخته)
3. قدرت خریدار به فروشنده: ۵۰,۰۰۰ سهم / ۱۰,۰۰۰ سهم = ۵

نسبت ۵ یعنی چی؟ یعنی هر خریدار حقیقی، ۵ برابر هر فروشنده حقیقی سهم خریده! این یه سیگنال بسیار قوی برای خریده. نشون میده که پول های درشت دارن وارد این سهم میشن و احتمال رشد قیمتش خیلی بالاست. اینجا باید حواست رو جمع کنی و اگر بقیه تحلیل هات هم مثبت بود، به فکر ورود به این سهم باشی.

مثال ۲: سیگنال احتیاط یا فروش! (قدرت فروشنده بالا)

حالا فرض کن توی تابلوی نماد مثال۲ این اطلاعات رو داری:

• حجم خرید حقیقی: ۱,۰۰۰,۰۰۰ سهم
• تعداد خریداران حقیقی: ۵۰۰ نفر
• حجم فروش حقیقی: ۴,۰۰۰,۰۰۰ سهم
• تعداد فروشندگان حقیقی: ۱۰۰ نفر

محاسبه:

1. سرانه خرید حقیقی: ۱,۰۰۰,۰۰۰ سهم / ۵۰۰ نفر = ۲,۰۰۰ سهم
2. سرانه فروش حقیقی: ۴,۰۰۰,۰۰۰ سهم / ۱۰۰ نفر = ۴۰,۰۰۰ سهم
3. قدرت خریدار به فروشنده: ۲,۰۰۰ سهم / ۴۰,۰۰۰ سهم = ۰.۰۵

نسبت ۰.۰۵ یه فاجعه است! یعنی هر خریدار حقیقی فقط ۰.۰۵ برابر (یک بیستم) هر فروشنده حقیقی سهم خریده. این سیگنال بسیار منفی و خطرناکیه. نشون میده که پول های بزرگ دارن به شدت از این سهم خارج میشن و احتمال ریزش قیمتش خیلی بالاست. اگه این سهم رو داری، باید به فکر فروش باشی و اگه نداری، اصلاً نزدیکش نشو.

مثال ۳: بازار خنثی، بدون قدرت خاص

گاهی وقت ها هم بازار نه شور داره نه هیجان. مثلاً توی تابلوی نماد مثال۳ این اطلاعات رو می بینی:

• حجم خرید حقیقی: ۳,۰۰۰,۰۰۰ سهم
• تعداد خریداران حقیقی: ۳۰۰ نفر
• حجم فروش حقیقی: ۳,۰۰۰,۰۰۰ سهم
• تعداد فروشندگان حقیقی: ۳۰۰ نفر

محاسبه:

1. سرانه خرید حقیقی: ۳,۰۰۰,۰۰۰ سهم / ۳۰۰ نفر = ۱۰,۰۰۰ سهم
2. سرانه فروش حقیقی: ۳,۰۰۰,۰۰۰ سهم / ۳۰۰ نفر = ۱۰,۰۰۰ سهم
3. قدرت خریدار به فروشنده: ۱۰,۰۰۰ سهم / ۱۰,۰۰۰ سهم = ۱

نسبت ۱ یعنی خریداران و فروشندگان تقریباً برابرن. نه خبری از ورود پول درشته نه خروج پول. سهم توی یه فاز خنثی قرار داره. توی این شرایط، بهتره دست به عصا حرکت کنی و یا دنبال سهم های دیگه ای باشی که سیگنال های واضح تری دارن.

سرانه خرید و فروش ریالی: وقتی پای پول هوشمند وسطه!

تا اینجا هر چی گفتیم، مربوط به سرانه حجمی بود. یعنی فقط تعداد سهم ها رو در نظر می گرفتیم. اما یه بُعد دیگه هم هست که خیلی مهمه، مخصوصاً وقتی می خوایم واقعاً بفهمیم پول هوشمند داره چیکار می کنه: سرانه خرید و فروش ریالی.

چرا فقط حجم کافی نیست؟ فرض کن یه نفر ۱۰۰۰ سهم رو به قیمت ۱۰,۰۰۰ تومن خریده. حجمش میشه ۱۰۰۰ سهم. حالا یه نفر دیگه ۱۰۰۰ سهم رو به قیمت ۱۰۰,۰۰۰ تومن خریده. حجم خرید این دو نفر یکیه، ولی ارزش پول ورودی کجا؟ اون دومی ۱۰ برابر پول بیشتری آورده! پس وقتی داریم از پول هوشمند حرف می زنیم، ارزش ریالی خرید و فروش هم خیلی مهمه.

سرانه ریالی نشون می ده که به طور متوسط هر خریدار حقیقی چقدر پول (ریال) بابت خرید سهم خرج کرده و هر فروشنده حقیقی چقدر پول بابت فروش سهم به دست آورده. اینجاست که می فهمیم واقعاً چه میزان سرمایه ای پشت معامله گرای حقیقی هست.

فرمول های سرانه ریالی:

برای محاسبه سرانه ریالی، کافیه سرانه حجمی رو توی قیمت پایانی سهم ضرب کنیم:

• سرانه خرید ریالی: سرانه خرید حقیقی (حجمی) * قیمت پایانی سهم
• سرانه فروش ریالی: سرانه فروش حقیقی (حجمی) * قیمت پایانی سهم

بعدش می تونیم نسبت قدرت خریدار به فروشنده رو با استفاده از سرانه ریالی هم محاسبه کنیم:

قدرت خریدار به فروشنده (ریالی) = سرانه خرید ریالی / سرانه فروش ریالی

این نسبت بهت یه دید خیلی دقیق تر از قدرت مالی خریداران و فروشندگان می ده و نشون دهنده ورود یا خروج پول هوشمند از سهمه. مثلاً ممکنه یه سهمی سرانه حجمی بالایی نداشته باشه، ولی چون قیمتش بالاست، سرانه ریالی خریدارانش نجومی باشه و این یعنی پول های بزرگ دارن وارد میشن.

مثال کاربردی برای درک تفاوت:

فرض کن یه سهمی دیروز با قیمت ۱۰۰ تومن معامله شده و سرانه خرید حجمی اش ۱۰۰,۰۰۰ سهم بوده. سرانه خرید ریالی اش میشه ۱۰ میلیون تومن (۱۰۰,۰۰۰ * ۱۰۰).

حالا فرض کن همین سهم امروز رفته بالا و قیمتش شده ۱۰۰۰ تومن، ولی سرانه خرید حجمی اش اومده پایین، مثلاً شده ۱۰,۰۰۰ سهم. در نگاه اول شاید فکر کنی خریدها ضعیف شده. اما سرانه خرید ریالی اش میشه ۱۰ میلیون تومن (۱۰,۰۰۰ * ۱۰۰۰). می بینی؟ با اینکه تعداد سهم های خریداری شده کمتره، ولی ارزش ریالی خرید یکسانه، چون قیمت رفته بالا. این نشون میده پول با ارزش، هنوز داره وارد سهم میشه.

این نکته ها رو فراموش نکن: استراتژی های حرفه ای!

«قدرت خریدار به فروشنده» یه ابزار فوق العاده قویه، اما مثل هر ابزار دیگه، باید بدونی چطور و در کنار چی ازش استفاده کنی. اگه فقط به همین یه شاخص تکیه کنی، ممکنه سرت کلاه بره. حرفه ای ها هیچ وقت فقط به یه سیگنال اکتفا نمی کنن.

سیگنال ها رو تأیید کن: پایداری و حجم

• بررسی نسبت در چند روز متوالی:

  یه سیگنال قوی، اونیه که پایدار باشه. اگه قدرت خریدار یه روز بالا بود و فرداش افتاد، شاید یه اتفاق لحظه ای بوده. ولی اگه دو سه روز پشت سر هم دیدی که قدرت خریدار بالاست، اون موقع می تونی بیشتر بهش اعتماد کنی. تداوم، نشونه عزم جدی خریداران یا فروشندگان هستش.

• توجه به حجم کل معاملات:

  یه سیگنال قدرت خریدار بالا توی سهمی که حجم معاملاتش کمه، خیلی اعتبار نداره. مثلاً اگه یه سهمی کلاً ۱۰۰ هزار تا سهم معامله شده و قدرت خریدارش بالاست، ممکنه یه نفر با یه خرید کوچیک این نسبت رو بهم زده باشه. ولی اگه یه سهمی ۱۰ میلیون تا سهم معامله شده و قدرت خریدارش بالاست، این یعنی واقعاً پول درشت وارد شده و سیگنال خیلی معتبرتره.

• مقایسه با میانگین حجم ماهانه:

  همیشه حجم معاملات امروز رو با میانگین حجم ماهانه سهم مقایسه کن. اگه حجم معاملات امروز از میانگین ماهانه خیلی بیشتر باشه و در کنارش قدرت خریدار هم بالا باشه، یعنی یه اتفاق خاصی داره میفته و سیگنال خرید خیلی قوی تر میشه.

ترکیب با سایر تحلیل ها: پازل رو کامل کن!

همونطور که گفتم، هیچوقت تک بعدی فکر نکن. قدرت خریدار به فروشنده رو بذار کنار بقیه اطلاعاتت تا یه تصویر کامل از سهم به دست بیاری.

• تحلیل تکنیکال:

  اگه سهمی داره به یه حمایت مهم می رسه و همزمان قدرت خریدارش هم میره بالا، این یعنی حمایت احتمالا شکسته نمیشه و سهم ممکنه برگرده. یا اگه سهم داره مقاومت رو میشکنه و قدرت خریدار هم زیاده، این یعنی شکست مقاومت معتبره و سهم می تونه بیشتر رشد کنه.

• تحلیل بنیادی:

  حواست به وضعیت کلی شرکت باشه. اگه یه سهم از نظر بنیادی ضعیفه و سودده نیست، حتی اگه چند روز هم قدرت خریدار بالایی داشته باشه، ممکنه یه نوسان گیری باشه و پول درشت زود ازش خارج بشه. همیشه بررسی کن که شرکت از نظر مالی سالمه و اخبار خوبی داره.

• شرایط کلی بازار:

  هیچ سهمی از کلیت بازار جدا نیست. اگه شاخص کل داره میریزه و جو بازار منفیه، حتی اگه یه سهم قدرت خریدار بالایی داشته باشه، ممکنه نتونه خلاف جهت آب حرکت کنه و در نهایت با بازار اصلاح بشه. به وضعیت کلی صنعت مربوط به اون سهم هم دقت کن.

محدودیت ها و مواردی که باید حواست باشه:

• عرضه اولیه ها و نوسانات اولیه:

  توی روزهای اول عرضه اولیه ها، چون تعداد سهم های کمی به هر نفر میرسه، قدرت خریدار خیلی بالا نشون داده میشه (مثلاً بالای ۱۰ یا ۲۰). این به معنی ورود پول هوشمند نیست، فقط به خاطر محدودیت توزیعه. پس توی عرضه اولیه ها به این شاخص خیلی اعتماد نکن.

• سهم های کم حجم یا سهم های با شناوری پایین:

  توی سهم هایی که حجم معاملاتشون خیلی کمه یا تعداد سهام شناور (سهم هایی که تو دست مردم می چرخن) پایینه، دستکاری این نسبت آسون تره. یه پول درشت کوچیک هم می تونه نسبت رو خیلی بالا یا پایین نشون بده. پس توی این سهم ها حواست رو جمع کن و خیلی به این نسبت اعتماد نکن.

• عدم اتکا صرف به این شاخص:

  این مهم ترین نکته است. قدرت خریدار به فروشنده یه ابزاره، نه یه عصای جادویی. همیشه تصمیم های معاملاتی رو بر اساس ترکیب چند تحلیل بگیر، نه فقط یکی.

• تاثیر هیجان بازار:

  گاهی وقت ها یه خبر کوچیک، یهو هیجان زیادی تو بازار ایجاد می کنه و خریدارا یا فروشنده ها جوگیر میشن. این هیجان ممکنه باعث بشه نسبت قدرت خریدار به فروشنده هم الکی بالا یا پایین بره. همیشه سعی کن منطقی تصمیم بگیری و اسیر جو بازار نشی.

فیلترنویسی قدرت خریدار به فروشنده در TSETMC: شکار سهم های پرقدرت!

یکی از بهترین کارهایی که می تونی انجام بدی تا سهم هایی با قدرت خریدار بالا رو پیدا کنی، استفاده از قابلیت فیلترنویسی توی سایت TSETMC است. با فیلترنویسی، می تونی یه سری شرط رو برای سایت تعریف کنی و اون بهت لیست سهم هایی رو نشون بده که اون شرط ها رو دارن. اینجوری لازم نیست دونه دونه سهم ها رو چک کنی.

برای فیلترنویسی، باید بری به بخش دیدبان بازار توی سایت TSETMC، بعد بالای صفحه، روی فیلتر کلیک کنی و توی قسمت فیلتر نویسی کدها رو وارد کنی. چند تا کد فیلتر کاربردی برای پیدا کردن سهم های با قدرت خریدار قوی رو اینجا برات میارم:

فیلتر قدرت خریدار به فروشنده بالای ۱.۵:

(ct).Buy_I_Volume / (ct).Buy_CountI > 1.5 * (ct).Sell_I_Volume / (ct).Sell_CountI

فیلتر قدرت خریدار به فروشنده بالای ۲:

(ct).Buy_I_Volume / (ct).Buy_CountI > 2 * (ct).Sell_I_Volume / (ct).Sell_I_Volume

فیلتر قدرت خریدار به فروشنده بالای ۳:

(ct).Buy_I_Volume / (ct).Buy_CountI > 3 * (ct).Sell_I_Volume / (ct).Sell_CountI

فیلتر قدرت خریدار به فروشنده بالای ۴ (خیلی قوی):

(ct).Buy_I_Volume / (ct).Buy_CountI > 4 * (ct).Sell_I_Volume / (ct).Sell_CountI

بعد از وارد کردن کد، روی دکمه اعمال فیلتر کلیک کن. سایت لیست سهم هایی که این شرط رو دارن، بهت نشون میده. با این فیلترها، می تونی بهترین فرصت های بازار رو شکار کنی و خیلی سریع سهم هایی که پول هوشمند توشون در جریانه رو پیدا کنی.

حرف آخر: با قدرت خریدار، مثل یه حرفه ای معامله کن!

خب، تا اینجا حسابی درباره «قدرت خریدار به فروشنده بورس» صحبت کردیم. یاد گرفتیم که این شاخص چقدر مهمه، چطور باید سرانه خرید و فروش رو حساب کنیم، چطور نسبت نهایی رو به دست بیاریم و از همه مهم تر، چطور نتایجش رو تفسیر کنیم. دیدی که فهمیدن این نسبت چقدر می تونه بهت کمک کنه تا پشت پرده معاملات حقیقی ها رو ببینی و بفهمی پول های درشت کجا دارن حرکت می کنن.

این ابزار، مثل یه ذره بین قوی می مونه که بهت اجازه میده ببینی آیا پشت اون حجم ها و صف ها، اراده ای برای رشد سهم هست یا نه. اگه قدرت خریدار بالا بود، می تونی امیدوار باشی که سهم مسیر صعودی رو ادامه بده و اگه قدرت فروشنده دست بالا بود، باید حسابی حواست رو جمع کنی. فراموش نکن که سرانه ریالی، یه لایه عمیق تر از تحلیل رو بهت میده و بهت کمک می کنه پول هوشمند رو از پول های کوچیک تشخیص بدی.

نکته آخر اینه که هیچ وقت با یه ابزار تنها به جنگ بازار نرو. همیشه قدرت خریدار به فروشنده رو در کنار تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی و وضعیت کلی بازار بررسی کن. مثل یه پازله که باید همه تیکه هاش رو کنار هم بذاری تا تصویر کامل بشه. حالا که این اطلاعات رو داری، برو و شروع به تمرین کن. هر روز تابلوها رو نگاه کن، حساب و کتاب کن، و ببین که سهم ها چطور با این نسبت واکنش نشون میدن. با تمرین مداوم و استفاده مسئولانه از این دانش، مطمئن باش که توی معاملات بورسی ات کلی موفق تر میشی. یادگیری توی بورس هیچ وقت تموم نمیشه، پس همیشه دنبال به روزرسانی دانشت باش!